O Atari Lynx, lançado em 1989, foi o primeiro videogame portátil a ter tela colorida. Ele foi originalmente feito pela Epyx como projeto Handy. A Atari percebeu que tinha potencial e muitos jogos estavam sendo criados para ele. O Lynx usava processador central de 8 bits e um processador de video de 16 bits. Os jogos eram no formato de card game, do mesmo modo que o PC Engine.
O Lynx I era um videogame que usava um processador central de 8 bits (o 6502) e um processador de video de 16 bits. Isto fez com que o console tivesse imagens fantásticas para a época e jogos excelentes. Mais de uma centena de jogos foram lançados para o Lynx. Grande parte deles agradou ao público, em especial Slime World, jogo para até oito pessoas, onde o objetivo era matar monstros em uma caverna imensa. Os maiores sucessos de jogos foram Blue Lightning, California Games, Double Dragon e Shadow of the Beast.
Foi lançado para concorrer com o Game Gear, da Sega, e com o Game Boy, da Nintendo, No entanto, em virtude do alto custo (US$ 180,00 na época), em função de seu procesador de 16 bit e sua tela de alta definição, que consumiam bastante bateria, acabou sendo abandonado no mercado.